DeFi, es mucho más que Finanzas Descentralizadas: configura una verdadera revolución financiera.
El crecimiento exponencial de DeFi en los últimos meses ha llevado, según importantes referentes cripto, a la última subida de precio de las criptomonedas, de las comisiones, de volúmenes y de actividad en la red de Ethereum. Sin dudas, estamos ante la presencia de un verdadero surgimiento en esta novedosa actividad financiera.
“DeFi, más allá de derivar de “Decentralized Finance”, para mi significa “finanzas 2.0”. Es la forma más simple y directa de invertir, apalancarse, tomar deuda o generar ganancias con instrumentos completamente innovadores. Todo al alcance de un clic y un download de app en el teléfono. En una sola aplicación podemos ganar interés por nuestros fondos, o invertir con un robot algorítmico avanzado, todo de la manera más sencilla y económica. Es una verdadera revolución financiera”
1 . Emisión de stablecoins o monedas estables
La emisión de stablecoins (monedas estables) constituye uno de los principales usos de las Finanzas Descentralizadas o DeFi. Las stablecoins son un tipo de criptoactivos que fijan su precio al de activos tradicionales, ya sean monedas fiat como el dólar o el euro, por ejemplo, como así también oro y plata. Este “emparejamiento” busca reducir la volatilidad que todavía presentan las criptomonedas como bitcoin o ether.
La ventaja de las stablecoins es que pueden ser transferidas de manera digital mucho más fácilmente y al sortear la volatilidad, podrían ser adoptadas para el uso cotidiano en reemplazo de las monedas tradicionales, como una forma de efectivo digital no emitido ni monitoreado por una autoridad estatal, como por ejemplo un Banco Central.
2 . Préstamos
Uno de los tipos de aplicaciones más populares del ecosistema DeFi son los protocolos de open lending o de préstamos abiertos. Las ventajas que presenta la toma y concesión de préstamos de forma abierta y descentralizada frente al sistema de crédito tradicional son varias y se incluyen la liquidación (settlement) instantánea de las transacciones, la capacidad de colateralizar activos digitales y la ausencia de controles de crédito.
Al estar construidos sobre blockchains públicas y contener la garantía de los métodos de verificación cripto, los servicios DeFi de préstamos minimizan la cantidad de confianza requerida y reducen el riesgo de contraparte además de abaratar, agilizar y poner a disposición de un público mayor la toma y concesión de préstamos.
La principal característica de los préstamos colateralizados son sus tasas muy bajas y competitivas (por ejemplo se pueden obtener préstamos en DAI en la plataforma compound al 5% anual.
3 . Marketplaces y Exchanges Descentralizados
Constituyen el segmento de DeFi con más espacio para la innovación financiera.
Los exchanges descentralizados (DEX) son plataformas permiten a los usuarios comerciar (“tradear” en la jerga financiera) activos digitales sin la necesidad de un intermediario confiable, por ejemplo un exchange, que mantenga en custodia los fondos. En este caso, los intercambios o trades, se pueden realizar directamente entre las billeteras de los usuarios gracias a la ayuda de contratos inteligentes.
Los DEXes requieren mucho menos trabajo de mantenimiento y por esta razón suelen tener comisiones de trading más bajas que los exchanges centralizados.
La tecnología Blockchain tiene la ventaja de poder utilizarse para emitir y permitir la propiedad de una amplia gama de instrumentos financieros convencionales, aplicaciones que funcionan de manera descentralizada y, de esa manera, eliminar los custodios.
Algunos ejemplos de plataformas descentralizadas basadas en blockchain incluyen las de emisión de tokens de seguridad, de valores tokenizados con parámetros personalizables, las de creación de derivados, activos sintéticos, mercados de predicción descentralizados y muchos más.
Un ejemplo de DEX es Synthetix Exchange